Krisis FTX, salah satu bursa crypto terbesar di AS, telah menjadi pusat pasar crypto dalam beberapa hari terakhir. Kecelakaan ini bersama dengan platform digital utama lainnya seperti Celsius Network, BlockFi, Voyager Digital jelas menunjukkan kerentanan pertukaran terpusat (CEX) dan platform yang didanai secara terpusat (CeFi) ). Pada saat yang sama, pelajaran ini menunjukkan kebutuhan mendesak dari transisi ke platform terdesentralisasi (DeFi).
Bergabunglah dengan DBOE Academy untuk mempelajari tentang CeFi, DeFi, dan perbedaan di antara keduanya dalam artikel di bawah ini.
Apa itu CeFi?
CeFi atau Keuangan Terpusat adalah keuangan terpusat, sejenis keuangan yang beroperasi di bidang mata uang kripto. Di CeFi, komponen pasar termasuk institusi, bursa, alat pengguna, dan institusi dikelola secara terpusat. Semua pertukaran, transfer, gateway pembayaran atau asuransi di CeFi ditangani dengan mempercayakan aset mereka kepada pihak ke-3.
Di CeFi, aset dan layanan dikelola oleh pihak ke-3, jadi pengguna harus mematuhi aturan yang ditetapkan oleh pihak ke-3. Termasuk mempercayai orang atau organisasi di balik platform perantara ini.
Beberapa platform CeFi terkenal: Coinbase, TrustToken, Aspen Digital, Onramp Invest, dan ZenLedger.
Apa itu DeFi?
DeFi atau Decentralized Finance adalah keuangan terdesentralisasi, istilah tersebut mengacu pada aplikasi keuangan yang dikembangkan pada platform Blockchain melalui kontrak pintar (Smart Contracts). Tapi DeFi menghilangkan delegasi, tidak membutuhkan banyak keterlibatan manusia. Area termasuk pembayaran, kredit, investasi, dan kontrak asuransi semuanya termasuk dalam kontrak pintar untuk diproses tanpa dikendalikan oleh individu atau organisasi terpusat mana pun.
Tidak seperti CeFi, aplikasi dan protokol di DeFi adalah open source yang memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi. Tujuan utama keuangan terdesentralisasi adalah untuk menciptakan sistem keuangan yang adil, transparan, dan tanpa izin. Pengguna memiliki kendali penuh atas aset digital mereka di DeFi dan sepenuhnya bertanggung jawab atas keamanan dan keputusan mereka. Artinya, tidak seorang pun diizinkan untuk menyensor, memindahkan, atau menghancurkan aset kripto tanpa izin mereka.
Saat ini, platform DeFi terutama berfokus pada fungsi yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan, meminjam uang, menentukan pergerakan harga dengan derivatif, memperdagangkan mata uang kripto, dll.
Beberapa platform DeFi terkenal: Aave, Compound, Yearn.finance, Uniswap, Serum, Polkadot, dan MakerDAO.
Perbedaan antara CeFi dan DeFi
Seperti disebutkan dalam konsep di atas, perbedaan terbesar antara DeFi dan CeFi terletak pada mempercayakannya kepada pihak ketiga. Berikut ini adalah rincian pro dan kontra CeFi dan DeFi untuk melihat dengan jelas perbedaan di antara keduanya.
Keuntungan dan keterbatasan CeFi
Keuntungan
- Proses implementasi yang familier dan mudah diakses
- Dilindungi oleh hukum dan institusi
- Mengizinkan transaksi lintas rantai (perdagangan 2 cryptocurrency apa pun)
Cacat
- Tergantung perantara
- Harga tinggi
- Risiko terkait kurangnya transparansi atau manipulasi pasar, pelanggaran data karena aset dikelola secara terpusat oleh pihak ketiga.
Pro dan kontra dari DeFi
Membatasi
- Tidak perlu perantara pihak ke-3, sehingga meningkatkan inisiatif dan efisiensi transaksi
- Transaksi aman dan transparan berdasarkan Smart Contract
- Akses kapan saja, di mana saja, siapa saja memiliki akses.
- Menghemat pajak dan biaya transaksi
- Kontrak pintar adalah mekanisme yang adil untuk semua pihak yang terlibat
- Kelola aset Anda dengan mudah
Membatasi
- Belum legal di beberapa negara seperti Vietnam.
- Belum terlalu aplikatif karena rumit dan sulit digunakan.
- Risiko dalam keamanan pengguna, pengguna menanggung semua risiko transaksi
Tabel perbandingan CeFi vs DeFi
| Kriteria | DeFi | CeFi |
|
Menyetorkan |
Pengguna memiliki hak penuh atas penyimpanan |
Di luar kendali pengguna. Escrow di CeFi dioperasikan oleh perantara. |
|
Transparansi |
Menggunakan kode sumber terbuka untuk dapat memeriksa transaksi kapan saja akan meningkatkan transparansi di DeFi |
Dikelola oleh organisasi perantara, transparansi dan kejelasan tidak dijamin |
|
Memercayai |
Percaya pada teknologi, proses |
Percaya pada orang dan organisasi |
|
Biaya |
Pendek | Tinggi |
|
Hak akses |
Dapat diakses di mana saja, terlepas dari pengguna |
Batasi akses pengguna. Tidak mungkin untuk memeriksa setiap informasi tentang aset kripto Anda |
|
Faktor risiko |
Keamanan berdasarkan teknologi yang digunakan |
Pertukaran terpusat bertanggung jawab atas keamanan |
Pada dasarnya, CeFi dan DeFi sama dalam hal menciptakan pasar perdagangan untuk semua orang. Namun, cara kerjanya berbeda, cocok untuk setiap kelompok orang tertentu. Transisi dari CeFi ke DeFi dapat dilihat melalui bagian berikut:
– Aset akan diganti dengan cryptocurrency
– Organisasi, negara bagian, perusahaan akan digantikan oleh Blockchain. Dimanapun Anda berada, Anda hanya memerlukan perangkat yang terhubung ke Internet untuk mengakses keuangan terdesentralisasi.
Kesimpulan
Artikel di atas telah menunjukkan perbedaan antara DeFi dan CeFi. Secara umum, kedua model: Keuangan Terdesentralisasi dan Keuangan Terpusat ditujukan untuk tujuan yang sama yaitu membuat perdagangan mata uang kripto menjadi lebih sederhana, lebih populer, dan dengan volume transaksi yang lebih banyak. Namun, setiap platform akan memiliki arah yang berbeda untuk mencapai tujuan serta kelebihan dan kekurangannya masing-masing.
Jika Anda peduli dengan biaya dan transparansi, pilih DeFi. Sebaliknya, jika prioritas Anda adalah kepercayaan, pembagian risiko, fleksibilitas, dan peningkatan pilihan investasi, CeFi adalah pilihan yang tepat.
Meskipun DeFi relatif baru dan memiliki banyak keterbatasan, potensinya tidak dapat disangkal. DeFi adalah alternatif yang jelas dan menjanjikan untuk keuangan terpusat, berdasarkan kontrol yang lebih baik atas investasi keuangan. Kita bisa melihat ini di crash FTX baru-baru ini.
